Việt Nam đang chứng kiến sự gia tăng nhanh của tầng lớp siêu giàu, với hơn 5.400 người sở hữu tài sản ròng trên 10 triệu USD. Tuy nhiên, xu hướng nắm giữ bất động sản và vàng khiến danh mục đầu tư thiếu cân bằng, giới chuyên gia “mách nước” chiến lược phân bổ hợp lý hơn.
Việt Nam đang chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng của giới nhà giàu. Theo báo cáo Knight Frank Wealth Report 2025, hiện có khoảng 5.459 người Việt sở hữu tài sản ròng trên 10 triệu USD, đứng thứ 6 Đông Nam Á.
Giới siêu giàu có xu hướng nắm giữ phần lớn tài sản dưới dạng bất động sản và vàng những tài sản hữu hình truyền thống. Đây cũng là xu hướng chung, khảo sát năm 2025 cho thấy trung bình người Việt phân bổ tới 31% tài sản vào bất động sản và 14% vào vàng, thể hiện tâm lý chuộng tài sản hữu hình và thiên về giữ tiền hơn là tối ưu hóa lợi suất.
"Ai đã mất hàng chục năm gây dựng của cải đều muốn bảo vệ nó, không chỉ cho mình mà cho cả thế hệ kế tiếp" - báo cáo SHS.
Giới siêu giàu Việt Nam thường là các chủ doanh nghiệp hoặc gia đình nhiều đời tích lũy tài sản
Chuyên gia "mách nước" phân bổ tài sản cho người giàu
Chuyên gia Chứng khoán SHS chỉ ra chiến lược phân bổ tài sản dành cho nhà đầu tư giàu có Việt Nam, kết hợp giữa xu hướng truyền thống và sản phẩm tài chính hiện đại nhằm vừa tạo dòng tiền, vừa phòng thủ trước biến động chu kỳ.
Với nhóm nhà đầu tư sở hữu 20 - 100 tỷ đồng, đây là những người giàu có, thường là chủ doanh nghiệp vừa và nhỏ, nhà đầu tư bất động sản lâu năm hoặc chuyên gia có thu nhập cao tích lũy. Họ không chỉ hướng tới đảm bảo cuộc sống cao cấp, lo cho con cái du học, mà còn muốn tích lũy tài sản thừa kế và tạo nguồn hưu trí dư dả.
Điểm chung của nhóm này là đã sở hữu nhiều bất động sản và lượng tiền mặt lớn trong ngân hàng. Tuy nhiên, để gia tăng sự bền vững, họ cần tư duy như nhà đầu tư chuyên nghiệp, áp dụng nguyên tắc không bỏ trứng vào một giỏ. Ngoài bất động sản và tiền gửi vốn chiếm ưu thế, danh mục nên bổ sung cổ phiếu bluechip trong và ngoài nước để tăng trưởng vốn; trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp để đảm bảo thu nhập cố định; cùng với vàng và ngoại tệ mạnh ở một tỷ trọng nhỏ để bảo hiểm rủi ro tỷ giá.
Về thời gian, phân bổ nên chia thành 3 lớp. Ngắn hạn (dưới 3 năm) nên giữ ở tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi hoặc trái phiếu ngắn hạn nhằm đảm bảo thanh khoản. Trung hạn (3 - 10 năm) có thể cân nhắc bất động sản cho thuê, trái phiếu doanh nghiệp hoặc quỹ cân bằng. Dài hạn (trên 10 năm) nên mạnh dạn đầu tư vào cổ phiếu, quỹ cổ phiếu, danh mục ủy thác hoặc bất động sản tăng trưởng. Một phần vốn có thể dành cho khởi nghiệp, phù hợp với khẩu vị rủi ro.
Với nhóm nhà đầu tư sở hữu trên 100 tỷ đồng, đây là những người siêu giàu, thường là doanh nhân lớn, chủ tập đoàn hoặc gia đình nhiều đời tích lũy tài sản. Họ thường sở hữu doanh nghiệp riêng, nhiều bất động sản giá trị, danh mục cổ phiếu và thậm chí tài sản ở nước ngoài. Tuy nhiên, đặc điểm chung vẫn là tập trung tài sản quá nhiều vào công ty do chính họ sáng lập hoặc bất động sản trong nước, tiềm ẩn rủi ro tập trung.
Chiến lược phân bổ của nhóm này đặt mục tiêu bảo toàn vốn lên hàng đầu, đồng thời tăng trưởng vừa phải cao hơn lạm phát toàn cầu. Họ có điều kiện tiếp cận các phương thức quản lý tài sản tương đương chuẩn quốc tế, trong đó hai nguyên tắc quan trọng là đa dạng hóa toàn cầu và phòng vệ rủi ro. Điều này giúp tài sản giảm thiểu ảnh hưởng từ biến động trong nước và những thay đổi chính sách bất ngờ.
Trong phân lớp tài sản, 60 - 70% nên dành cho phần lõi an toàn và tạo dòng tiền ổn định, bao gồm tiền mặt, trái phiếu chính phủ, bất động sản cho thuê ở vị trí vàng và cổ phiếu của các doanh nghiệp toàn cầu bền vững. Phần vệ tinh 30 - 40% còn lại có thể hướng tới tăng trưởng cao hơn thông qua đầu tư công nghệ, startup, quỹ đầu tư tư nhân hoặc tài sản thay thế như nghệ thuật, rượu quý, tiền số.
Một điểm khác biệt của nhóm tài sản trên 100 tỷ đồng là nhu cầu bảo toàn và truyền lại của cải qua nhiều thế hệ. Họ cần sớm thiết lập kế hoạch thừa kế minh bạch thông qua di chúc, quỹ tín thác hoặc mô hình công ty gia đình để hạn chế tranh chấp, đồng thời đào tạo thế hệ kế thừa về quản trị tài sản.
Nhìn chung, dù ở mức 20 tỷ hay 100 tỷ đồng, phân bổ tài sản thông minh vẫn là chìa khóa để nhà đầu tư Việt Nam giàu có vừa duy trì phong cách sống, vừa tạo nền tảng bền vững cho tương lai gia đình và xã hội.
Hải Băng - Theo Kiến Thức Đầu Tư
